ALEJANDRO BACHMANN
Mercado de Fertilizantes: Claves para 2025
Un análisis para agricultores de la Araucanía por Alejandro Bachmann, Agro Vitra Fertilizantes
Entendiendo el Futuro para Decidir Mejor
El mercado de fertilizantes es dinámico y global. Analizar sus tendencias es crucial para la rentabilidad de sus cultivos en la Araucanía. Esta infografía ofrece una visión clara para la temporada 2025.
🌎 Pulso Mundial
Eventos en China, EE.UU. y Brasil impactan directamente los precios de fertilizantes y granos en Chile.
🔍 Lupa en Nutrientes
Análisis detallado de Urea (N), MAP/DAP (P) y KCI (K), y los factores que mueven sus precios.
⚖️ Relación de Cambio
La herramienta clave para evaluar si el fertilizante está "caro" o "barato" para su realidad productiva.
Foco en Nitrógeno (Urea): Un Mercado en Tensión
La urea, esencial para sus cultivos, se encuentra en un momento crítico, con factores alcistas y bajistas compitiendo.
Evolución Precios Urea (USD/Ton) y Proyección (Fuente: StoneX Mayo 2025).
🟢 Factores Alcistas:
- Demanda sostenida en India.
- Mayor siembra de maíz en EE.UU.
- Incertidumbre geopolítica (Irán).
🔴 Factores Bajistas:
- ¡CLAVE! Posible retorno de China como gran exportador (desde Jun/2025).
- Posición cautelosa de grandes compradores (Brasil).
Contexto: El mercado de la urea está en tensión. Aunque hay factores que podrían subir el precio, el posible retorno de China como exportador a partir de junio de 2025 es el elemento más vigilado, ya que podría presionar los precios a la baja. La curva futura sugiere una posible disminución hacia mediados de año.
Foco en Fósforo (MAP/DAP): Mercado Firme
El fósforo, crucial para el establecimiento y desarrollo de raíces, muestra un mercado ajustado, sin expectativas de bajas significativas hasta Nov/2025.
Evolución Precios Fosfatos (USD/Ton) y Proyección (Fuente: StoneX Mayo 2025).
Factores Clave que Sostienen los Precios:
- Política de Exportación de China: Ventana May-Sep, prohibición de exportar a India en 2025, volúmenes limitados.
- Menor Producción en EE.UU.: Tendencia a la baja en plantas de Mosaic.
- Fuerte Demanda en Sudamérica (Brasil): A pesar de relación de cambio desfavorable para soja.
- Apoyo Gubernamental en India: Subsidios para garantizar suministro local.
Contexto: A diferencia de la urea, el mercado de fosfatos se mantiene firme. La limitada oferta, especialmente por las políticas chinas, y una demanda constante, sugieren que los precios se mantendrán sostenidos. No se anticipan bajas importantes en el corto plazo.
Foco en Potasio (KCI): Hacia la Estabilización
El potasio, "nutriente de la calidad", ha visto un alza del ~30% desde Nov/2024, pero la tendencia actual es hacia la estabilización de precios.
Evolución Precios Potasio (USD/Ton) y Proyección (Fuente: StoneX Mayo 2025).
Factores Clave para la Estabilización:
- Contratos China e India: Negociaciones LP 2025 cercanas a finalizar (est. 325-335 USD/Mt CFR), marcando referencia global.
- Sensibilidad de la Demanda: Resistencia a nuevas subidas en otros mercados (ej. Indonesia).
- Estabilización en Brasil: Se proyecta que precios spot se estabilicen pronto (~370 USD/Mt CFR Brasil).
Contexto: El fuerte ciclo alcista del potasio parece estar concluyendo. Si bien los precios se han estabilizado en un nivel más alto que el año anterior, se espera menos volatilidad. Esto no descarta pequeñas alzas, pero reduce el riesgo de escaladas abruptas.
La "Relación de Cambio": Su Verdadera Medida de Costo
Más que el precio en dólares, la "Relación de Cambio" indica cuántos kilos/sacos de su cosecha necesita para comprar una tonelada de fertilizante. Es su poder de compra real.
Este indicador elimina la distorsión del dólar y la inflación, permitiendo comparar históricamente si es un buen o mal momento para comprar.
Relación de Cambio: Trigo vs. Fertilizantes (Histórico 5 años)
Trigo vs. Urea
Fuente: StoneX Mayo 2025 (adaptado)
Trigo vs. MAP
Fuente: StoneX Mayo 2025 (adaptado)
Trigo vs. KCI
Fuente: StoneX Mayo 2025 (adaptado)
Contexto: Actualmente, la relación de cambio para los tres nutrientes principales es de intermedia a desfavorable para el productor de trigo en comparación con los últimos 5 años. Esto significa que se requiere un mayor esfuerzo productivo para adquirir fertilizantes.
Visión Futura: ¿Qué Esperan los Mercados?
Las curvas de precios futuros nos dan una idea de las expectativas del mercado para los próximos meses.
Curva Futura UREA (CFR Brasil)
Tendencia: BAJISTA para Jun-Jul 2025, anticipando mayor oferta de China. Luego se estabiliza/sube ligeramente.
Fuente: StoneX Mayo 2025 (adaptado)
Curva Futura FÓSFORO (MAP CFR Brasil)
Tendencia: PLANA o LIGERAMENTE ALCISTA a corto plazo. No se espera alivio en precios.
Fuente: StoneX Mayo 2025 (adaptado)
Recomendaciones Estratégicas Agro Vitra
Para su Temporada (hasta Septiembre 2025)
FÓSFORO (MAP/DAP)
RECOMENDACIÓN: COMPRAR AHORA
Mercado firme, sin bajas a la vista. Esperar puede significar precios mayores. Asegure el 100% de sus necesidades.
POTASIO (KCI)
RECOMENDACIÓN: COMPRAR AHORA
Mercado estabilizado alto. Posibles pequeñas subidas. Asegure la totalidad para dar certidumbre a sus costos.
NITRÓGENO (UREA)
RECOMENDACIÓN: ESPERAR (si la logística lo permite)
Curva futura indica posible baja en Jun-Jul. Si puede, espere mejor ventana de compra. Monitorearemos el mercado.
"Aseguren su P y K. Tengan paciencia con la Urea."
Planificando a Largo Plazo (desde Octubre 2025 en adelante)
Perfil CONSERVADOR
P y K: Comprar para eliminar riesgo de alzas y fijar costos.
Urea: Aprovechar baja de mediados de año para necesidades de largo plazo.
Perfil AGRESIVO
P y K: Esperar, apostando a pequeñas caídas post Oct-Nov (asume riesgo).
Urea: Esperar baja de mediados de año.
No hay una única receta. Conozca su perfil de riesgo. En Agro Vitra le ayudamos a diseñar el plan que mejor se ajuste a su realidad.
Conclusiones Clave
📈 Mercado Global Dinámico
📊 N, P, K: Mercados Diferentes
⚖️ Relación de Cambio: Su Termómetro
💡 Estrategia Clave: Asegure P&K, Espere por Urea
La planificación y el conocimiento son sus mejores herramientas. ¡En Agro Vitra, estamos para potenciar su cosecha!
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